Распродажу на рынке на 80% обусловили алгоритмические стратегии — Take-profit.org

80% ежедневной динамики фондового рынка США приходится на компьютерные алгоритмы. Многие уверены, что эпизоды распродажи, которые происходили в 2018-м, были обусловлены машинной торговлей, в основе которой лежит выход показателей, которые действуют как сигналы.

В свою очередь, «живые» трейдеры «переваривают» эти данные, прежде чем принять торговое решение. Дневные торговые объемы алгоритмов могут изменяться, в зависимости от волатильности.

Однако в последние годы этот эффект стал более заметным. В 2017-м J.P. Morgan заявил, что на долю «фундаментальных» трейдеров приходится всего 10% торгового объема по акциям.

Алгоритмические стратегии дают сигнал к продаже, когда шансы на спад рынка в будущем возрастают. Во вторник краткосрочная процентная ставка в США торговалась выше долгосрочной, и алгоритмы могли расценить это как сигнал к продаже.

В феврале, когда началась масштабная распродажа на рынках, ее еще больше усугубили алгоритмические стратегии. Салман Ахмед, инвестиционный стратег Lombard Odier отмечает, что, принимая во внимание происходившее в последние месяцы, можно говорить о том, что коррекция не помешала бы.

Однако масштабы внутридневной распродажи были обеспечены предварительно установленным ордерами на продажу, которые задействовались автоматически.

Наталья Волобоева, Take-profit.org

Источник: take-profit.org

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Вы должны быть авторизованы, чтобы разместить комментарий.